<配资网站>十年老股民投资精华：筹码分布才是找庄家的实用方式

众所周知，A股市场7亏2平1赚，指的是百分70的投资者是亏损的，百分20是平的，只有百分10的人会赚钱，谁都希望自己能成为那百分10里面的人，可是，凭什么呢,凭什么你认为你就能成功。凭什么与大庄家大主力搏斗?又凭什么与那么多专业选手斗?就凭着运气?或者是那少的可怜的交易知识?别天真了。想知道答案，请接着往下看。

1， 顺势，不轻易抄底言顶。为什么要顺势，在一波上涨途中，只有一个顶点，假设你交易一百次，那么只有你买在顶点的时候才会出现亏损，其他任何时候买进你都是有机会赚钱的，这意味着什么，意味着你交易100次，只有买在顶点的那次才是一点赚钱的机会都没有的。反之，下跌的时候也一样，底只有一个， 意味着除非你是在底部买入，其他时候都是亏钱的。两者一比，孰优孰劣一目了然。最后，关于抄底 言顶，上面也说过，一波上涨只有一个顶，一波下跌也只有一个底，意味着抄底言顶你只有一次机会是正确的。从概率上来看，这是愚蠢之极的。大家也可以仔细统计下过去的所有交易，看看是顺势的时候亏损的次数多，还是逆势的时候多，相信数据能说明一切。

2， 局势不明或处于弱势时懂得先离场观望。市场不是每天都可做的，涨多了自然要下跌，要懂的回避掉一些重大下跌。有人可能会问如何回避，这个其实三言两语是说不清的，很多东西都是要顺应市场去随机应变的，股市里面也没有绝对的事情，要是都像一加一等于二那么简单也就不会那么多人亏钱了。金融市场最不缺的就是机会，为什么一定要选择在局势不明或处于弱势的时候进场，而不继续多等等，等市场强势了再入场，那样把握不是更大么? 多点耐心，学会尊重市场，市场自然也会给你好处。

3，心态。大部分股民都认为心态问题在炒股中起到重要的作用，所以我们把炒股心态问题归类到炒股前的准备工作中，因为当你有了一定的炒股常识和技术后，你会发现炒股其实玩的就是心态。贪婪与恐惧是人性的弱点，这一弱点在股市中更是表现的淋漓尽致。例如：有些股民一入市就赚到了钱,于是就忘记了股市风险，洋洋得意；而有些股民在遭遇挫折以后,就会畏手畏脚,错失时机，因此当你亏得一塌糊涂的时候，你是否还能挺得住，而当你逮住一只牛股的时候是否会得意忘形？这点如何去破解？唯一有效的就是靠时间，养成每周都总结自己的交易的习惯。长此以往，你离成功也不远了。

4，执行力。你是否有过已经设置好止损价位，但是股价真跌破了这个价位的时候你又犹豫了，心里想着“在等等吧，等等也许就会回来了”结果股价越跌越多，最终被深套，由短线变成长线了的经历?或者明明大盘处于空头，没半点显示出可以入场的迹象，但是你就是按捺不住自己急于赚钱的内心，控制不住自己的双手，非要入场，结果造成了巨大亏损，事后回想起来的时候又会后悔不已。这都是股市里面最常见的，究其原因都是因为 执行力不够。那么，怎么办呢? 关于第一种现象的，只能像我第一条止损所说的，多练，练成最后变成肌肉记忆，等下次碰到的时候就会条件反射的割掉了。关于如何控制手痒的，要操作前，多想想可能产生的后果，假设告诉你前面就是万丈深渊，你还会有想往前走的欲望么?答案肯定是不会。或者更笨的方法就是 多吃几次亏，下次就记住教训知道不能手痒了。

筹码分布

“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”，就是在某一时间点上，某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。在股票行情软件中，以图形的方式显示个股的筹码分布情况。由于其象形性，筹码在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征；这些形态特征正是股票成本结构的直观反映，不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。

筹码分布图

1、筹码分布图：在K线图窗口的右侧，由紧密排列的水平柱状条构成。每根柱状条与 K 线图的价格坐标是相互对应的，同时，每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。

2、筹码分布图的组成

（1）用蓝色和灰色两种颜色绘制（白色底）。灰色线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，属于被套牢的状态，简称套牢盘；蓝色线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，属于正在获利的状态，简称获利盘。

（2）图中右下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。

为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明：

X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下：

从上图中我们可以看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。

假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化（深灰色代表新加入的D）：

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可以看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。

筹码分布形状的识别有几个基本概念：密集、发散、峰与谷。

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如图。上图的筹码状态称为“密集”，而下图的筹码状态就称为“发散”。所以，筹码密集的意思，就是所有的可流通股份持仓成本高度重合，大家持仓成本相差不大，都在非常接近的价格空间内；而筹码发散的意思就是所有的可流通股份持仓成本分布在差距较大的不同价格区间。当筹码密集或局部筹码密集时，筹码会形成一个横向的小尖峰，我们称之为筹码峰，当筹码处于发散状态时，就必然会形成多个筹码峰，而这些筹码峰之间的相对无筹码区域，就是谷。除了从形状直观的认定密集和发散，我们还可以用量化的标准来定义。

筹码分布指标图的下方有一些筹码相关的数据，其实有两个数据是专门用于表达筹码集中程度的：90筹码集中度，表示该股90%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里，70筹码集中度，则表示该股70%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里。

当这两个数值都小于10时，我们可以认为该股当时的筹码状态是高度密集；

当70筹码集中度小于10，而90筹码集中度大于10时，我们认为该股的筹码状态是相对密集；

当两个数值都大于10并且小于20时，我们认为该股筹码状态是相对发散；

当两个数值都大于30时，我们认为该股的筹码状态是完全发散。

无论是筹码密集或是筹码发散，都会产生不同类型的机会和风险。

筹码的三大买入法

第一、筹码低位单峰密集突破买法

股价在低位经过长时间的整理，筹码峰逐步从上方转移到低位，并开始形成单峰密集形态。在关键的一天，股价向上突破了单峰密集的筹码峰，这个时候需要有成交量的配合，表明上涨走势将开启，单峰越密集，一旦突破后的上攻力度会越强，如下图。

操作要点：单峰密集筹码一旦被突破，后市看涨，择机买入为主。

第二、回调密集峰支撑

股价在低位经过横盘整理，形成单峰密集的筹码，之后放量突破单峰筹码，价格小幅上涨后出现了回踩的走势，这样密集的筹码峰将给股价形成一个强力的支撑，回踩不破再次放量上攻，这样的情况下多是主升浪的启动，缩量回踩筹码峰支撑位是一个最好的买进时机，之后大概率是大涨的走势。如下图。

操作要点：低位密集支撑，后市看涨择机买入。

第三、突破前期高位单峰密集

股票的价格经过一轮上行之后，在高位出现单峰密集筹码形态，股价上涨突破了前高的密集筹码峰，创出历史新高。这个时候可买入，单峰密集筹码峰作为止损位，此位置不破，持股待涨为主，这样的买入方法，只适合短线的操作。以快进快出为主。严格执行纪律性。如下图。

操作要点：短线操作。突破前期高位筹码峰，短线看涨。

炒股本质就是筹码的流动，就是资金的流动。资金流到那，我们跟到那，但要及时跟，而不是等资金拉高了准备出货了，你再跟进去，那只有站岗放哨的份了。

​筹码分布识别主力操作流程

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筹码分布之主力吸筹

在一轮行情中主力的行为主要由四个阶段构成，分别是：

“吸筹阶段” “洗盘阶段” “拉升阶段”“派发阶段”

吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。吸筹是否充分、主力持仓量的多少，对其控盘有着极为重要的意义！

首先，持仓量决定了今后的利润，筹码越多，利润实现量越大。其次，持仓量决定了主力的控盘程度，主力吸筹越多，散落在市场上的筹码越少，主力对股票的控制能力越强。

最后，主力的建仓跟我们散户不同，他的资金量大，稍稍买入的多一点就会吸引敏锐度高的跟风盘，所以很难在一个价格区间内一步完成建仓。如果想完成低位建仓唯一的办法就是通过洗盘，迫使上一轮行情高位套牢者和近期的短线获利盘不断的出局，这样主力才能在低位承接更多的筹码。

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从筹码分布图上看，主力吸筹的过程就是一个筹码换手的过程。在这个过程中，通常主力是买入方，我们小散是卖出方，在股价低位完成筹码的充分换手是吸筹阶段完成的标志。所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集十年老股民投资精华：筹码分布才是找庄家的实用方式，使分散在各个价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

吸筹阶段完成，在股价相对低位形成筹码密集炒股怎么加杠杆购买，此时发动上攻行情的条件才趋于成熟，而主力的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

筹码分布之主力洗盘拉升

主力在拉升阶段的主要任务是使股价脱离主力吸筹成本区，打开利润空间。在这个过程中主力还会利用部分手中的筹码进行打压式洗盘。例如在上升趋势途中出现一段V形正反转的股价走势，股价急跌之后又连续上涨，被称为“恶性挖坑洗盘V形反转”。主力此举的目的就是为了吓跑前期跟风买入的短线客，通过一小段震荡走势让短线客了结手中的筹码，而主力能够乘机承接，提高自己的控盘程度。

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在主力拉升过程中，部分股民纷纷追涨，同时又有部分股民获利回吐。主力虽然会利用手上的已有筹码来进行打压洗盘，但其大部分筹码仍然按兵不动地留在了吸筹区域，等待高位卖出。特别是对于控盘技巧较好的主力，如果有大趋势的配合，主力往往只需要点上一把火，拉升工作主要由股民自行完成，主力主要是利用控盘能力调控拉升节奏。所以从筹码分布图上看，在主力拉升阶段，成交异常活跃，筹码加速转手，筹码在慢慢上移，各价位的成本分布大小不一，但是底部部分筹码依然被锁定，直到主力开始构建顶部形态。

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筹码分布之主力派发

随着主力开始构建头部形态，一轮行情也到了第三阶段主力“派发阶段”。派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码，套取盈利部分的收益。股价经过几次拉升脱离成本区达到主力的赢利区域，主力高位出货的可能性不断增大。随着高位换手的充分，拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时，主力出货工作也宣告完成，一轮下跌行情随之降临。

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总之，任何一轮行情都是由高位换手到低位换手，再由低位换手到高位换手。无论是主力还是小散，我们遵循的原则只有一条“低买高卖”，只是这种成本转换的过程可能是利润实现的过程，也可能成为割肉亏损的过程。

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不同阶段的筹码分布建仓时的筹码分布

从低位多峰密集到单峰密集：主力慢牛式建仓

主力开始建仓一只个股时，自然是后市看好该股，因而就会改变该股的供求关系，这也会令K线逐渐呈现出多头排列格局。但主力若想坐庄一只个股，手中的筹码要足够多。若吸筹过猛，必然会引发市场关注，从而使得该股迅速上涨，从而暴露主力建仓的目的，最终很难完成吸筹的数量。因此，主力吸筹的动作永远都是温和而隐蔽的。

从多峰密集到单峰密集：牛长熊短式吸筹

大多时候，一只个股的股价缓慢推高后，忽然出现迅速下跌，可随后股价又从低位被缓慢推高，接着再度下跌，又再次被推高。这种情况，就是牛长熊短式建仓，而筹码分布则显示出多峰密集在低位的杂乱形态，K线组合像锯齿一样，这种形态就是“牛长熊短式吸筹”。

从双峰密集到单峰密集：主力吸筹的“挖坑”形态

大多时候，由于许多低价筹码还掌握在散户手中，主力经常会采用“挖坑”行为，此时筹码的分布呈现从单峰密集到双峰密集再到单峰密集的分布形态，在K线上，该股的形态则呈现出一种横盘震荡时突然破位下行，并且股价向下出现了一个深坑，因此才将这种形态称之为主力吸筹的“挖坑”形态。

洗盘时的筹码分布

主力在吸够一定筹码的时候，由于上方仍有不少高位套牢盘，下方也有一些因吸筹而引来的跟风获利盘，因此，在拉升之前会采取一些技术手段洗盘，以洗掉这些浮筹，开启上攻态势。而由于主力的不同，洗盘手法也各有所异，可以分为三种情形：逼空式洗盘、打压震仓、横盘震荡洗盘。

逼空式洗盘

有时主力建仓过于仓促，很容易将股价急速拉高，此时获利自然缩小，但主力会再次选择在高位大量卖出，逢低再度大举进场，使得筹码在市场上大笔进进出出，显得过于凌乱，呈双峰或多峰的状态排列，此手法为典型的短线洗盘手法。

拉升时的筹码分布

主力拉升一只个股时筹码的分布情况通常分为：边拉边洗法拉升、涨停法拉升和慢牛爬坡法拉升。

边拉边洗法拉升

主力建仓时并未收集到太多的筹码，但此时的行情又过热，从而不利于温和式的建仓，因而主力会选择边拉边洗的方法，此时股票的筹码形态会出现一种双峰对峙的形态。而这种形态的出现，说明主力并不是很强。

涨停拉升法

在拉升时，大多主力会采取直接拉涨停或中阳的方式，从而显示主力的实力。然而，除非一字封板，否则表明主力实力还是较弱，只不过是为了达到吸金效应。因为从筹码分布上看，上涨的单峰出现了发散的迹象。

慢牛爬坡拉升法

慢牛爬坡拉升法经常指一只个股在拉升的途中，股价不会大涨，但是每个交易日都会上涨点。但此时的筹码始终会呈现出单峰密集形态，说明主力前期吸筹充分，上涨动力强劲，只不过主力将实力隐藏，过了一段时间就会发现，股价已经上涨了许多。

出货时的筹码分布

很多个股上涨了一段时间后，我们不知道如何判断主力是否还在其中，此时判断主力是否处于出货状态，是确保我们获利不会回吐的依据，而此时判断筹码是不是在卖出就可以了。从主力出货筹码分布来看，筹码分布形态变现为三种：高位横盘出货、慢牛下坡出货、泰山压顶式出货。

单峰密集：高位横盘出货

这种主力出货方式较为常见，主力通常会借助某些利好消息，将股价推至高位，并运用对敲的手法使得股价维持在高位，然后高位横盘出货。而在K线图中，股价横盘在高位震荡，筹码形态也单峰密集在高位，此形态的出现往往伴随着成交量的放大。

慢牛下坡出货

相对于高位横盘出货的刺激下，往往伴随着主力出货的同时，筹码减少，从而股价很难控制。因此，很多主力都会采取温和的慢牛下坡式出货。主力每天的出货量并不会很大，跌幅也就相对较小，成交量也就相对较小。正因为如此，会导致筹码形态由原来的单峰密集状态变为后期的多峰，并由上向下移动。

泰山压顶式出货

泰山压顶式出货是指一只股票经过快速拉升之后采取的一种快出的出货方式，该手法市场较为常见。当一只个股接连创出新高后，次日突然开始冲高并放量下跌，并且跌幅很大。此时，由于主力出货较快，筹码换手率大，从而筹码呈现多峰散乱的形态。

其实对于我们投资者而言，了解主力典型的筹码分布相当于换位思考。而在投资的道路上，主力与我们的收益息息相关，主力陷阱更是能使我们瞬间被套牢，最终不得已割肉离场。因此，通过典型的筹码分布了解主力是否参与其中的同时，更要识别出此处是否存在主力所布下的“雷区”，下期我们将利用筹码分布图结合K线形态的方式，让你识别主力陷阱时更有据可循。

什么才是能够使我们的资金在投机市场稳步增长的交易信念呢？

答案当然会因人而异，作为一个职业炒手，我的回答是：放弃自己的任何信念，追随市场的信念；放弃自己的任何个人意志，追随市场的意志；放弃任何理论、概念和技巧，根据市场现实的状况决定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。

追随市场的信念；根据市场现实的状况厘定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。就如我们开车，一切都是根据路况和即时的交通状况而定，很少有主观的成见或先验的理论；

又如水的行为方式，或潺潺小溪，或水滴石穿，或宁静湖泊，或奔腾江河，或辽阔大海，都根据各自的具体情形而选择，都安详，都自在。

亚当斯密说：“当我们身处某种范式时，就很难想象任何其他范式”，禅宗六祖说：“外离相即禅，内不乱即定”。

而对于市场交易，如果想要追求稳步的资金增长，我的体会是：放弃一切主观的成见或希望，不想自己想要的，保持心灵和思维的弹性，

透过市场语言了解市场的状况和市场的结构，倾听市场所需要的，调整自己的内在结构使之与市场的内在结构相融合，

如果整个过程中出现了自己解决不了的问题，就放弃问题而不试图强求解决问题，如此，金钱的利益将不是唯一的报酬。

初入市场者，难免眩目于市场纷纭变化的数据和信息，历练数年后，又会困惑于庞杂的分析方法和操作流派。

在经历了一次又一次相似的操作经历和困惑后，人们仍孜孜于各种方法的学习，热衷于追逐市场的每一次可能赢利。

这一半是由于赢利可能性的驱动和诱惑，一半则是人类探索的天性和追求完美的本能使然。

当然，这无疑多少会有一些收益。但是，“真理往前多走一步就是谬误”，“差之毫厘，失之千里”，顺着这条路走下去，却容易陷入思维的死胡同。

这是因为，正如人类不能探寻出世界的所有奥妙，对应于市场，我们注定了不可能捕捉到市场的每一个赢利。

这是哲理的规定或“上帝”的安排。牛顿晚年探索“宇宙神学”就一无所获，爱因斯坦对“统一场论”的研究也并没有多少结果。

那么，是否我们是要陷入不可知论而停止对市场的探索呢？是否对市场我们就一定毫无作为呢？

显然不是。因为，人是有灵性的。我的思考是：“简化，简化，再简化”可能是其中的一个好办法。

股票投资总有意外情况发生，准备好应对措施，比不准备好。股票行情每时每刻都在发生着变化，市场唯一不变的就是变化本身。人改变不了行情，只能适应行情，调整不了市场，只能调整自己。唯有惶者能够及时地随行就市，调整自己，迎接变化，顺应变化，化变化为机会，从而做到“适者生存”。

恰如达尔文所说，“应变力也是战斗力，而且是重要的战斗力，得以生存的不是最强大或最聪明的物种，而是最善变的物种”，只做熟悉的品种，只做确定性行情，平时只用少部分资金做，遇到确定性大行情时，也必须留有足够的“预备队”放在场外，这样才能保持好心态，关键时能救命；永远谦虚谨慎，保持敏锐性，善于发现确定性机会。

在交易中，我们要明白一个道理，那就是投资者是从属于市场，而不是凌驾于市场，我们要做的是适应和顺从市场，而不是企图改变市场。那些妄想挑衅市场规则的人，终归还是要被规则制裁，那些在交易中不顺从行情趋势，一意孤行最后被爆仓的人，那是因为内心深处还在期盼市场会按你的意志发生转移，而忽略了市场的权威。

让我们谨记二十世纪着名的经济学家凯恩斯的一句名言：“市场不理性的时间常常要比你破产需要的时间长”股票市场是一个具有很强不确定性的逻辑市场，每一个投资者的行为都在或多或少影响着行情走向，永远不要试图行情按你的意志波动，一念天堂,一念地狱,任何不敬畏市场的行为无疑都是“走钢丝”只有尊重市场、敬畏市场,才能在市场中活得更长久。

在股票市场不存在“肯定”、“一定”、“100%”等词汇，所以交易时，一定要谨慎，风险防范应放到首位，再去搏收益，把盈利交给市场，把亏损控制交给自己，做好止损,关键是在于做好仓位和资金的管理，投资股票与购买股票不同，股票买入后如果亏损可以一直持有，直到“投机变投资”，而股票由于杠杆的存在，可以放大风险和收益，如果行情反向，很可能最终血本无归，因此，投资股票一定要注重止损，这也是股票投资能否成功的前提，股票交易人性的弱点很容易被放大,长期在这个市场取得超额收益的，一定要有正直的价值观，也一定要能够克服人性的弱点，对于我们自己保持一颗敬畏之心。

投资应该是投资者一辈子的事情，需要不断学习和积累。股票投资亏损不可怕，可怕的是不知道为什么会亏损，不去总结归纳成功的经验和失败的教训。股票不是赌场，有其自身的规律可循，市场的信息瞬息万变、错综复杂，无论投资股票看的是基本面，还是研究的技术面，都需要我们坚持不懈、保持自信、通过学习不断地提升自己，学会把股票当做一个长期投资理财的工具。